N型硅片市场爆发在即，探秘TCL中环高质量发展键词

8月28日晚间，TCL中环发布《2023年半年度报告》，业绩数据延续高增长，硅片单瓦盈利行业领先。2023年上半年，TCL中环实现营业收入348.98亿元，同比增长10.09%；归母净利润45.36亿元，同比增长55.50%。产品方面，2023年上半年实现总产能165GW，保持晶体晶片总产能和硅片外销全行业双第一的市场地位。出货结构方面作为手握硅片行业定价权的龙头企业，TCL中环2023年硅片出货结构呈现“大尺寸+N型”的特点，整体出货量超52GW，同比增长55%，全球市占率接近24%。

(资料图)

2023年光伏行业最显著的特点是行业内部处于新旧技术转型的过渡期，变革已经开始，光伏企业高质量发展路径应走向何处方可长期制胜？

TCL中环的高质量发展思路，在其以N型硅片为代表的先进产能布局和以工业4.0为代表的光伏高端制造窥见端倪。

先发优势明显：N型硅片量利双增，市场需求爆发在即

当前光伏行业下游PERC电池的量产效率已超过23%，接近24.5%的效率极限，光伏行业因此进入技术路线转型关键时期，理论转换效率更优秀的N型技术路线成为2023年光伏企业彰显综合竞争力的关键所在。

TCL中环相关高层人士曾在公开场合表示，公司10年前便开始N型硅片的研发工作。2023年下游N型需求的爆发式增长验证了TCL中环的战略能力。

光伏行业2021年便停止对PERC电池进行新增资本开支，2年之后的2023年，光伏迎来了产业链成本回归理性与技术路线转型双重发展契机。中国光伏协会统计数据显示，2022年，P型单晶硅片与N型单晶硅片合计市场占比约97.5%，其中P型单晶硅片市占率为87.5%，N型单晶硅片市占率上升至10%，预计2023年全年N型单晶硅片的市占率将提升至30%，2025年或将超过50%。

上一轮单晶电池替代多晶电池为光伏行业带来了平价上网的红利，2023年N型技术路线替代P型则带来了以转换效率提升为表征的技术红利。截至目前，业内已有86家企业抛出了包括TOPCon、HJT、XBC技术路线在内的N型电池扩产计划，2023年落地总产能将达到1151.4GW。N型光伏产品高功率、高效率、高可靠性、高发电性和绿色环保优势得到应用市场认可。

N型趋势已定，下游电池组件环节入局者众多，终端集中式电站、工商业分布式、户用光伏等场景对N型产品呼声高涨，对上游N型硅片需求水涨船高，而在生产难度最高的N型硅片环节，迄今为止行业内仅TCL中环公开发布N型硅片报价，先发优势正进一步巩固TCL中环的硅片定价权。

N型硅片：难而正确的未来选择

截至发稿日，TCL中环是全球市占率最高的N型硅片供应商。

与其N型硅片名气同样被外界深度关注的，是其工业4.0制造体系，笔者调研发现，与刻板印象里“工业4.0=自动化”不同，所谓自动化实则是“工业2.0”的产物。在TCL中环，制造体系是“道、法、术”的结合，即以工业4.0为道，自动化、信息化为法，数字化逻辑为术，通过自动化减轻生产负重，数字化减轻管理负重，进而通过大数据、大模型、机器学习等AI技术的运用，探索产品制程中质量特征性分析、产品订单数字模拟训练场，让生产更高效。

N型技术路线，是光伏行业难而正确的选择。N型电池片可以实现更高的理论转换效率，且具有寿命高、温度系数低、光衰减系数低、弱光响应等综合优势，不仅BOS成本更低，N型电池在全生命周期内的发电量也高于P型。

N型硅片物理性质带来的制造难度，使其天然具备稀缺属性。“N型硅片技术对比P型硅片更倾向半导体化”，N型硅片生产壁垒在于，一方面其具有更高的少子寿命、更低的碳氧含量、更集中电阻率分布，要求所使用的材料要达到电子级要求；另一方面，下游N型电池技术路线与产品设计呈现百花齐放格局，上游N型硅片端、下游电池组件端需相互配合，建立N型产品生态，这要求上游N型硅片制造企业具备广泛行业影响力、柔性制造能力以契合下游客户需求。

而解决N型硅片制造壁垒难题的答案所在，正是工业4.0。公开资料显示，智能化装备贯穿TCL中环全工艺流程，“Deep Blue”+AI学习模型的提升了柔性制造能力，产线实现大规模的工艺配方自由切换，在保证产品一致性的同时提升了生产效率与良率。关于制造能力，TCL中环在半年中表示，公司依托多年硅材料技术积淀及柔性制造能力，通过强化Total solution能力，参与客户产品及工艺Design in，同时与N型TOPCon、HJT客户形成IPD联动，定制化“解决方案”满足客户差异化需求，报告期内产品品类提升至800余种，保持了强有力的产品竞争力和协同效应。

国家能源局1-6月份全国电力工业统计数据显示，2023年上半年太阳能发电新增7842万千瓦（78.42GW），太阳能发电装机累计装机容量达到4.71亿千瓦（471GW），光伏持续刷新装机预期。N型技术路线赋予光伏新能源更高的转化效率与更低的度电成本，光伏技术路线的变化、产品制程工艺的发展、难度的上升，要求光伏产业链更加智能化、智慧化，而这，是我国光伏产业由劳动力密集型转向高端制造的必经之路，也是全球最大N型硅片出货商TCL中环的高质量发展之路。

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